龙女之子
相传，鬼谷子是村夫庆隆和东海龙女的儿子。庆隆和龙女虽被东海龙王压死在云梦山中，化作一道山岭和龙泉，但魂魄并未离去，要以凡人之体而继续存在，为后人造福。
洞府真仙
传说鬼谷子本是道教的洞府真仙，位居第四座左位第十三人。被尊为玄微真人，又号玄微子。
洞府就是洞天，是神仙住的名山圣境，又称洞天福地。传说有“十大洞天”、“三十六小洞天”和“七十二福地”。《道藏》中有一部专写洞天福地的书叫做《洞天福地岳读名山记》。浙江余杭县境内的“洞霄宫”就是三十六小洞天和七十二福地之一，被称为“大涤洞天”。元代的邓牧专有《洞霄图志》六卷，记叙该宫胜景。
真仙又称真人，只有得道成仙后方可称为真人。庄子称老君为“博大真人”；唐玄宗称庄子为“南华真人”，称文子为“通玄真人”，称列子为“冲虚真人”，称庚桑子为“洞虚真人”；宋代道士张伯瑞被称为“紫阳真人”；元太祖封丘处机为“长春真人”。
玄微真人鬼谷子住在鬼谷洞天，是为了在凡间度几位仙人去洞天。无奈苏、张、孙、庞诸弟子皆尘缘未尽，凡心未了。鬼谷子只好在暗中关注弟子，不时助正抑邪。
相传鬼谷子有隐形藏体之术，混天移地之法；会投胎换骨，超脱生死；撒豆为兵，斩草为马；揣情摩意，纵横捭阖。
“鬼谷井”由来
鬼谷子晚年归隐云梦山，一则聚徒讲学，二则孝敬老母。一日，王霞瑞把鬼谷子叫到跟前，语重心长地说：“娘为你饱受人间疾苦，如今为娘两鬓斑白，风烛残年，娘无他求，我死后，只求你把我葬在九龙聚汇的地方。儿若想娘，就在我墓旁挖一口井，从井水中可以看到为娘的身影。”话刚说完，就谢世归天了。
鬼谷子悲痛不已，眼含热泪在九龙聚汇之处安葬了母亲。为早日再见慈母的尊容，便率弟子在母亲墓旁挖井不止。整整挖了九九八十一日，方才把井凿成。果然井水中映出了他母亲的容颜。朝看母亲十八九，暮观老母鬓如霜。从此鬼谷子朝朝暮暮都跑到井边瞻仰母亲的遗容。星转斗移，天长日久，鬼谷子又发现了此井的一个奥秘，根据井中的水位升降，可以洞察天气阴晴变化。井水上升，天阴有雨，井水下降，则无雨天晴，因此这口井又被称为“井中洞天”。
此井是鬼谷子为怀念其母而凿，故曰“鬼谷井”。
夜识无字天书
相传，鬼谷子的师傅升仙而去时，曾留下一卷竹简，简上书“天书”二字。打开看时，从头至尾竟无一字，鬼谷子一时心中纳闷。与师父相依为命九年时光，感情日笃，今天师父突然离去，一时觉得无着无落，心中空空荡荡的，无心茶饭，钻进自己的洞室倒头便睡。可又如何睡得着，辗转反侧，老是想着那卷无字天书竹简，直折腾到黑，那竹简仍在眼前铺开卷起，卷起铺开，百思不得其解。索性爬将起来，点着松明火把，借着灯光一看，吓得他跳了起来，竹简上竟闪出道道金光，一行行蝌蚪文闪闪发光，鬼谷子叹道：“莫非这就是世传‘金书’”。
纵横家书
一时兴致倍增，一口气读将下去，从头至尾背之成诵。原来上面录着一部纵横家书，尽讲些捭阖、反应、内楗、抵峨、飞钳之术。共十三篇。
第一篇大意是说：与人辩论，要先抑制一下对方的势头，诱使对手反驳，以试探对方实力。有时也可以信口开河，以让对方放松警惕，倾吐衷肠；有时专听对方陈说，以考察其诚意。要反驳别人就要抓牢证据，要不让人抓到证据，就要滴水不漏。对付对手有时要开放，有时要封锁，能把放开与封锁灵活运用就可以滔滔不绝，变化多端。只有这样才可以说人，可以说家，可以说国，可以说天下。
第二篇大意是说：与人辩论，要运用反复的手法。反过去可以知其过去，复回来可知其现今。如果反反复复地试探，没有摸不到的底细。有时可以运用反辞来试探对手，要想听到声音就先沉默，要想张开，就先关闭；要想升高，就先下降；要想夺取，就先给予。
第三篇大意是说：要掌握进退的诀窍，这诀窍就是抓住君主的爱好，只要抓住了就可以随心所欲，独往独来。如能顺着君主的情绪去引导或提出建议，就能随机应变，说服君主。
第四篇大意说：凡事都不是铁板一块，都是有裂痕的。在辩论中要能利用别人的裂痕，同时，还要防止自己一方的裂痕。秋毫一样的裂痕，可以发展为泰山那样大。所以当裂痕小时要补住，大点时要切断裂缝，当大到不可收拾时就干脆将其打破，裂痕也就消灭了。
第五篇大意说：与人雄辩要设法钩出对方的意图，用飞扬之法套出对方的真话，再用钳子钳住，使其不得缩回，只好被牵着走。这样就可纵可横，可南可北，可东可西，可反可复。
第六篇大意说：要想说服他人，必先衡量一下自己的才能长短，比较优劣，自身才质不如他人，就不可能战胜他人。
第七篇大意说：要游说天下人君，必须会揣测诸侯真情，当人极度兴奋时，就无法隐瞒真情，当人极度恐惧时也无法隐瞒真情。在这时才能有效地游说和说服人。
第八篇大意说：善于摩意的人就象钓鱼一样不动声色，让鱼自动上钩，“摩”的目的就是刺激对方，让他不由自主地上你的钩。把事情办成功，使人不知不觉。
第九篇大意说：要游说入主，就要量天下之权，要比较各诸侯国的地形、谋略、财货、宾客、天时、安危，然后才能去游说。
第十篇大意说：要做大事，就要有一个向导，就像指南针一样，游说的向导是谋略，要先策划好，再按着策划的目的去游说。
第十一篇大意说：游说要先解疑，解疑的好办法是让对方道出实情。
第十二篇大意说：耳朵要善于听，眼睛要善于看，用天下之耳听，则无不闻；以天下之目看，则无不明；以天下之心虑，则无不知，只有对事情了如指掌，才能言无不验，言无不听。
第十三篇大意是：游说要靠巧辞，要对什么人说什么话，说什么话就要采用什么办法和说辞。不要简单直言，要研究讲话的对象，讲究讲话的技巧。
读完这十三篇，鬼谷子不禁拍案叫绝，平素与真人辩论从未有主动之时，原来真人有如此金书，不知者怎可与之争强。不禁想起与师父一起生活研习的时光，一股股暖流，一阵阵的心酸，不时又加几分孤寂。于是，息了明火，钻进被窝睡去。夜间少不得梦见金书在手游说天下。
兵法
第二天醒来觉得十分困顿，但还是放心不下金书，又打开想细细推敲，不料书中又一字皆无。鬼谷子从头翻至书尾还是一字不见，更觉此书乃师父至宝，要十分珍重，走进内洞将其摊在卧榻之上。然后走出洞门照师父所嘱练功，作法，一日三餐虽不香甜，倒也好打发日子。不觉日落偏西，黑夜又至，鬼谷子走入内洞上榻休息，只见金书闪着金光，字迹依稀可见，鬼谷子越觉奇了，原来月光从天窗射进来照在金书上，至此鬼谷子发现这金书原属阴性，见日则不显，在月光，灯光下才显其缕缕金文，真乃旷世奇书。
鬼谷子走出内洞，到石桌边，掌上烛明火把，又读将起来。
怎么换了文章，昨天读的本是纵横之言，如今怎么成了兵法？于是把竹简细细翻一遍，还是兵法，并无纵横之术。这书更加奇了。于是一口气读将下去，仍然是十三篇。
第一篇大意说：纵横捭阖乃万物之先，是方略、圆略、出入的门户。治世安民，一统天下，兵非良策。拥力而避战，交言而弭兵，不战而屈人，以战而止战才为上策。
第二篇大意是说：兵机大事在知己知彼，要有致胜之谋，必须审其情，定其基。掌握敌隋要快、要全，暴露给敌人的要少、要慢，阴谋与阳谋，阳谋与阴谋，方略与圆略，圆略与方略，要交替运用，不可固守一端。兵无定策，策无定形，使人无可乘之机，这就是“天神”。
第三篇大意说：君臣上下之事，有亲有疏，有远有近，君臣之间远远听到声音就思念，那是因为计谋相同，等待他来决策大事。在这种情况下君主要重用，将帅就要出仕，建功立业。如果在君主近前不被任用，那是计谋不合，在这个时候卸甲归田才是上策。
第四篇大意说：合久必分，分久必合，这是自然的。圣明君主，见到世事有了裂痕，就要设法去抵住，而抵法有几种，世可治则抵而塞之，不可抬则抵而得之。五帝的政权就要夺取，诸侯之间的征伐是不可胜数的，这时参与争霸才是上策。
第五篇大意说：凡要决定远近征伐，就要权衡力量优劣。要考虑敌我双方的财力、外交、环境、上下关系，那些有隐患的就可征服。征服的上策，是靠实力去威慑。然后，令其或纵或横，或南或北，或东或西，或反或复，听我摆布。
第六篇大意说：各国之间或联合，或对抗，要成就大业，需有全面计谋，要能携四海包诸侯。不是圣明君子，不能通过深层的智谋，则不能统帅国家，没有智慧的人不能主持用兵。要正确确立联合谁，打击谁，关键在于自己要有才能智慧，比较双方长短远近，然后才能可进、可退、可纵、可横，把兵法运用自如。
第七篇大意说：要策划国家大事，就必须会揣测他国的想法，如果不会揣测，虽有先王之道，圣智之谋，也是没用的。揣测是计谋的根本。
第八篇大意说：主持练兵，使军队能打胜仗而士兵又没畏惧感，使军队常在不动兵器、不花费钱物的情况下就能取得胜利，这才算“神明”。而要做到这一点，关键在于谋略，而谋略是否成功，关键又在于周密。
第九篇大意说：善于争霸天下的人，必须权衡天下各方的力量，要度量各国的土地人口、财富、地形、谋略、团结、外交、天时、人才、民心等国事，然后才能做出重大决策。
第十篇大意说：凡兵谋都有一定规律。事生谋，谋生计，计生议，议生说，说生进，进生退，退生制。计谋之用，公不如私，私不如法，正不如奇，奇流而不止。
第十一篇大意说：凡是要做出决断，都是因为有所疑惑，在一般情况下是可以通过分析来决断的。而军中大事，各方面头绪十分复杂，难于决断时，可以用占筮的方法决断大事。
第十二篇大意说：在用兵将之时要赏罚严明，用赏最重要的是公正。赏罚严明才能无往不胜。
第十三篇大意说：举事欲成乃人之常情，为此，有智慧的人不用自己的短处，而宁可用愚人的长处，不用自己笨拙的方面，而宁用愚人所擅长之处，只有这样才不会穷困。
鬼谷子的这十三篇兵法与后世所传孙子兵法十三篇，一文一武互为表里，相辅相成，鬼谷子所传为文兵法，而孙武所传为武兵法。鬼谷子主张以圆略致强兵，孙子则主张以方略而致全胜。两部兵法都主张不战而屈人之兵。
发现奥秘
鬼谷子从发现了金书的奥秘以后，每夜读一遍，则每夜可得一书。
第三夜得的是致富奇书，里面讲些养殖方法，贸易原则，讲“将欲取之必先与之”，讲“世无可抵则深隐以待时”。此法由鬼谷子传给计然、范蠡（即陶朱公）及吕不韦、白圭等人。
第四夜读到的是《养性修真大法》，里面主要讲述《本经阴符七术》，讲盛神靠五气，神为之长，心为之术。五气要靠志、思、神、德等精神因素。这四者不衰，静和养气才能成为真人。鬼谷子以此秘诀传茅潆、徐福，以后又传陶弘景诸人。
第五夜读到推命相面术，里面讲天武经；命数、面相及人生祸福，此法亦由鬼谷子传给茅潆，以后又传给司马季主、李虚中等人。
第六夜、第七夜……，鬼谷子每夜必读一遍，每次一部新书，天上人间、治国安邦、仕途经济、天文地理、星命术数、丹药养生，无所不有，取之不尽用之不竭。鬼谷子视为珍宝，爱不释手。
斩草为马 撒豆为兵
过了一段时间，鬼谷子见二人的基本功已扎实。他将孙膑和庞涓叫到身边说：“你二人已经有了一些基础，今天，我教你们排兵布阵。”孙膑和庞涓相互对视了一下，面露难色。鬼谷子看出了他们的心思，就说：“你们是不是想说：没有兵将，如何排兵布阵。”
“正是。”
“你们看。”鬼谷子指着桌上说，“这不是兵将吗？”
孙膑和庞涓往桌上看去，见只有一碗绿豆，心里觉得好笑，可又不敢笑。鬼谷子知道二人的小心思，于是带着二人来到演兵岭上，手抓一把豆，口中念念有词，说了声“疾！”随手将豆撒了出去，说来也怪，这些绿豆一落地，都变成了活的兵将，并且分成了赤、皂两队人马。演兵岭上顿时人声鼎沸，战马嘶鸣。三人已经站在高台上。孙膑和庞涓都看呆了，连先生叫他们都没有听见。鬼谷子命孙膑为赤军帅，庞涓为皂军帅，各领已军与对方交战，鬼谷子在一旁指导；有时鬼谷子为赤方帅，孙、庞为皂方帅。经过多次演练，孙膑和庞涓的本领大长。稍事休息，鬼谷子又教起布阵来。鬼谷子说：“布阵之要诀在于进可攻，退可守，攻守兼备。攻则摧枯拉朽，守则固若金汤。先看此阵。”说着，鬼谷子随手一挥，兵将排列出一阵，婉蜒起伏，犹如长蛇一般。鬼谷子说：“此阵以其象形而名，叫长蛇阵。如常山之蛇，击首则尾至，击尾则首至，击中则首尾俱至。其它阵法，大致如此。你二人可细心研读兵法，将书中所言，与实际运用结合，融汇贯通，方能得其真谛。”
孙膑、庞涓在鬼谷子的指点下，在演兵岭摆开了各种阵法。有风后握奇阵、黄帝八卦阵、周易师卦阵、鬼谷子的颠倒八门阵。斩草为马，撒豆为兵，云梦山演兵岭成了孙、庞斗智斗勇的战场。
墨泼天书崖
相传，云梦山中的天书崖，原来是一方字迹清晰、洋洋数万言的天书。白天藏在崖壁右上方的藏书阁内，晚上层铺在石崖上，专供有心人阅读。
花果山中的白猿猴，听说云梦山上有此宝书，想来领略一下天书的真谛。一天深夜，它来到天书崖，站在崖下一块巨石之上，抬头上望，洋洋一片，一时使它眼花缭乱，抓耳挠腮，无从下手。心想：天书这么大，在这里阅读，劳神费力何时读完，不如把天书带回洞府，细心阅读，好不自在。它左右环顾，没有发现人迹，于是一个筋斗跃进藏书阁，慌慌张张找了一遍，却不见天书的踪影。挠挠腮帮，定睛四顾，发现天书崖下一池碧水，清莹如镜，一轮明月映在池中，像一个洁白的玉盘，贪玩的白猿，顿生奇心，想捞出水中的月亮玩一玩。把盗书的事却忘得一千二净。于是伸直双臂，纵身一跳，欲去池中捞月。
鬼谷子在水帘洞中闭目打坐，突感心血涌动，掐指一算，忙把孙膑、庞涓叫到跟前说：“花果山上的白猿前来盗取天书。此白猿并非等闲之辈，天书若被它盗走，天下就不会安宁。为了匡世济民，天书不仅不能让其盗走，而且看也不许它看。趁它欲去池中捞月嬉戏，你们多备神墨，泼上天书崖，将真迹匿盖，好好看守。我再施个定身法，将它定在壁上。”
孙庞俩师兄弟，遵照师傅的安排，速赶到天书崖，见白猿正向池中跳跃，他们二话没说，手持神墨，一股脑儿泼向天书崖。从此，天书崖上只留下斑斑墨迹，一个字也看不到了。于是就成了无字天书。
时至今日，天书崖上仍然保留着当年的墨迹，而白猿猴却被永远定在天书崖上，始终没有跳入水中。后人评说：
白猿盗天书似水中捞月，
孙庞泼神墨如釜底抽薪。